ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ОПЫТ В РЕШЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОБЛЕМ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ПРИ ИНВЕСТИРОВАНИИ В КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ

Банковская система в процессе своей деятельности выступает сложной динамически развивающейся системой, подверженной множеству разнообразных рисков, воздействующих на конечные результаты деятельности кредитной организации. Одним из важнейших факторов стабильности банковской системы и наименее рисковым способом инвестирования для коммерческого банка является привлечение облигаций. Данный фактор тесно связан со стремительным развитием фондового рынка. В статье представлен анализ рынка рублёвых корпоративных облигаций для инвестирования коммерческими банками и минимизации рисков. Вместе с тем произведён расчет средней модифицированной дюрации по секторам экономики. Проведено ранжирование облигаций по различным критериям, по секторам экономики и надежности. Представлены результаты анализа различных методик определения рискованности облигаций. Дается заключение о влиянии ключевой ставки на цену облигаций. Изучена эффективность по защитите портфеля коммерческого банка от неожиданной волатильности на рынках.

экономика, ключевая ставка, проценты, финансы, банковский портфель, дюрация, инвестиции, ценные бумаги, облигации, рублевые корпоративные облигации, управление, риски, коммерческие банки, кредитный рейтинг, волатильность

1. О банках и банковской деятельности : Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1. - Текст : непосредственный.

2. О внесении изменений в Положение Банка России от 3 декабря 2015 года № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска : указание от 12.11.2018 № 4969-У -Текст: непосредственный.

3. Аскинадзи, В. М. Инвестиционный анализ / В. М. Аскинадзи, учеб. пособие. М.: МЭСИ, 2008. 111 с. - Текст : непосредственный.

4. Боргояков, А. С. Модель оценки доходности облигаций с позиции платежеспособности фирмы-эмитента / А. С. Боргояков // Финансовый журнал / Financial Journal. - 2017. - № 3. - С. 96-106. - Текст : непосредственный.

5. Буренин, А. Н. Управление портфелем ценных бумаг / А. Н. Буренин. - Москва : НТО им. академика С. И. Вавилова, 2008. - 440 с. - Текст : непосредственный.

6. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхем, Л. Гапенски ; пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. - Т. 1. - Санкт-Петербург : Институт «Экономическая школа», 2004. - 497 с. - Текст : непосредственный.

7. Семенкова, Е. В. Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг : учебник / Е. В. Семенкова, Н. М. Мазаев, О. В. Помаскина, А. Н. Эдилбаева, Д. Г. Перепелица, Ю. Ю. Финогенова. - Москва : Русайнс, 2021. - 272 с. - ISBN 978-5-4365-6058-8. - URL: https://book.ru/book/939077 (дата обращения: 03.04.2021). - Текст : электронный.

8. Калашникова, Е. Ю. Место ПАО «Сбербанк» на современном финансовом рынке / Е. Ю. Калашникова, Д. В. Тесленко // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. - 2018. - № 4(67). -С. 32-40. - Текст : непосредственный.

9. Золотова, Е. А. Сравнительный анализ рынка банковских услуг: анализ конкурентных преимуществ / Е. А. Золотова // Путеводитель предпринимателя. - 2015. - № 27. - С. 242-246. - Текст : непосредственный.

10. Сайт Московской Биржи. - URL: https://www.moex.com. - Текст : электронный.

11. Сайт рейтингового агентства «Cbonds». - URL: https://cbonds.ru. - Текст : электронный.

12. Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». - URL: https://www.raexpert.ru. - Текст : электронный.