THEORETICAL ASPECTS OF CLASSIC MODELS OF INVESTMENT PORTFOLIO CONSTRUCTION
Abstract
The classic theories of effective portfolio of securities construction are considered in the article. Advantages and lacks of these theories are described. Began to the decision ofproblem of optimal distribution of stakes of capital between securities, taking a general risk to the minimum level, and drafting of optimal portfolio it was fixed by G. Markowitz, on the basis of this model of Y. Sharpe worked out an index model, development of his model is a theory of CAPM, by another achievement in the field of the portfolio investing became worked out in 70-e years of XX of century of C. Ross arbitrage price theory.
References
1. Евстигнеев В. Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. М.: Эдиториал УРСС, 2002
2. Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. СПб.: Питер, 2006
3. Касимов Ю. Ф. Основные теории оптимального портфеля ценных бумаг. М.: Филинь, 1998;
4. Корчагин Ю. А. Рынок ценных бумаг. Ростов-н/Д.: Феникс, 2007
5. Пакова О. Н. К вопросу о сущности рисков // Актуальные проблемы развития кредитно-финансовых институтов в Российской Федерации: сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Ставрополь, 2014. С. 149-151.
6. Пакова О. Н. Теоретико-методологические аспекты экономического прогнозирования // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. 2009. № 2. С. 142-145.
7. Рогов М. А. Современные проблемы управления финансовыми рисками в России. М.: МУ «Дубна», 2000 и др.
8. Фондовый портфель (Книга эмитента, инвестора, акционера. Книга биржевика. Книга финансового брокера) / отв. ред. Ю. Б. Рубин, В. И. Солдаткин. М.: СОМИНТЭК, 1992
9. Шарп У Ф., Александер Г. Д., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2010.
10. Mandelbrot B., Statistical Methodology for Non-Periodic Cycles: From the Covariance to R/S Analysis // Annals of Economic Social Measurement. 1972. V. 1. № 7.
Review
For citations:
Konopleva Yu. THEORETICAL ASPECTS OF CLASSIC MODELS OF INVESTMENT PORTFOLIO CONSTRUCTION. Newsletter of North-Caucasus Federal University. 2015;(6):97-102. (In Russ.)
Views:
92
Email this article 