ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КЛАССИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
Аннотация
В статье рассмотрены классические теории формирования эффективного портфеля ценных бумаг. Описаны преимущества и недостатки данных теорий. Начало решению проблемы оптимального распределения долей капитала между ценными бумагами, сводящего общий риск к минимальному уровню, и составлению оптимального портфеля было положено Г. Марковитцем, на основе данной модели У. Шарп разработал индексную модель, развитием его модели является теория CAPM, еще одним достижением в сфере портфельного инвестирования стала разработанная С. Россом в 70-е годы XX столетия арбитражная ценовая теория.
Ключевые слова
инвестиции,
ценные бумаги,
модель,
портфель,
управление,
рынок ценных бумаг,
investments,
securities,
model,
brief-case,
management,
market of equities
Список литературы
1. Евстигнеев В. Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. М.: Эдиториал УРСС, 2002
2. Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. СПб.: Питер, 2006
3. Касимов Ю. Ф. Основные теории оптимального портфеля ценных бумаг. М.: Филинь, 1998;
4. Корчагин Ю. А. Рынок ценных бумаг. Ростов-н/Д.: Феникс, 2007
5. Пакова О. Н. К вопросу о сущности рисков // Актуальные проблемы развития кредитно-финансовых институтов в Российской Федерации: сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Ставрополь, 2014. С. 149-151.
6. Пакова О. Н. Теоретико-методологические аспекты экономического прогнозирования // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. 2009. № 2. С. 142-145.
7. Рогов М. А. Современные проблемы управления финансовыми рисками в России. М.: МУ «Дубна», 2000 и др.
8. Фондовый портфель (Книга эмитента, инвестора, акционера. Книга биржевика. Книга финансового брокера) / отв. ред. Ю. Б. Рубин, В. И. Солдаткин. М.: СОМИНТЭК, 1992
9. Шарп У Ф., Александер Г. Д., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2010.
10. Mandelbrot B., Statistical Methodology for Non-Periodic Cycles: From the Covariance to R/S Analysis // Annals of Economic Social Measurement. 1972. V. 1. № 7.
Рецензия
Для цитирования:
Коноплева Ю.А. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КЛАССИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ. Вестник Северо-Кавказского федерального университета. 2015;(6):97-102.
For citation:
Konopleva Yu. THEORETICAL ASPECTS OF CLASSIC MODELS OF INVESTMENT PORTFOLIO CONSTRUCTION. Newsletter of North-Caucasus Federal University. 2015;(6):97-102. (In Russ.)
Просмотров:
78
Послать статью по эл. почте 